Gestión patrimonial privada de Gate

El informe más reciente de Gate revela que el mercado de criptomonedas será volátil en 2025, con BTC y ETH perdiendo fuerza, mientras que sus estrategias cuantitativas de gestión de patrimonio alcanzan un 100 % de éxito. El análisis subraya la importancia de la regulación y el crecimiento de la participación institucional.

El mercado de criptomonedas terminó 2025 con rendimientos negativos, ya que BTC y ETH no lograron sostener sus niveles clave de inicio de año de 90 000 $ y 3 000 $, respectivamente. Entre los fondos cuantitativos de gestión privada de Gate, Stellar Core Smart-Invest (USDT) se destacó con un rendimiento anualizado del 11,0 % y un ratio de Sharpe de 4,3, mostrando una sólida rentabilidad ajustada al riesgo. Asimismo, Quantum Leap (USDT), Interstellar Hedge (USDT) y Gravity Hedge (USDT) alcanzaron una tasa de éxito del 100 % en el año. La estrategia en USDT registró un rendimiento del 1,6 % en diciembre y un 7,5 % en el acumulado anual, con caídas generales prácticamente nulas. A corto plazo, la probabilidad de que la Fed recorte las tasas en enero es baja, y la divergencia sobre el ritmo de futuros recortes podría ampliarse aún más. A medio y largo plazo, una mayor coordinación regulatoria y avances en la legislación sobre criptomonedas podrían convertirse en un punto de inflexión clave para que los activos cri

En noviembre, Bitcoin retrocedió un 17,54 %, marcando la mayor caída mensual del año. Los Bitcoin ETF registraron la segunda mayor salida de capital en un solo mes desde su lanzamiento en 2024. Durante noviembre, el fondo cuantitativo de Gate obtuvo un retorno del 1,9 % en la estrategia USDT; el 30 % de las carteras con mejor desempeño alcanzó una rentabilidad anualizada del 4,1 %, superando el resultado de Bitcoin. La estrategia “Arbitrage Pioneer – USDT” sobresalió con una rentabilidad anualizada mensual del 5,5 %, mostrando una sólida capacidad defensiva. El fondo mantuvo bajos niveles de retroceso, con una caída máxima de apenas el 0,02 % en la estrategia USDT. De cara a diciembre, las expectativas sobre recortes de tipos de interés, la posible evolución de los tipos el próximo año, eventuales subidas por parte del Banco de Japón y la especulación sobre un posible cambio en la dirección de la Fed probablemente generarán volatilidad a corto plazo en el mercado de criptomonedas.

En octubre, Bitcoin experimentó su primera pérdida mensual desde 2018, y el conjunto del mercado de criptomonedas rindió muy por debajo de los activos de riesgo tradicionales. A pesar de esta debilidad, el 30 % de las carteras de fondos cuantitativos con mejores resultados alcanzó una destacada rentabilidad anualizada del 35,4 %, superando con creces a Bitcoin. La estrategia Hedging Investment-USDT sobresalió al obtener un retorno positivo del 5 %, incluso cuando Bitcoin registró una pérdida de más del 5,5 % en el mismo periodo. Las caídas generales en los fondos cuantitativos fueron mínimas: la estrategia USDT apenas registró una máxima caída del -0,01 %. De cara a noviembre, se prevé que las condiciones de liquidez macroeconómica y las expectativas respecto a la política sigan guiando la evolución del mercado, mientras que el mercado de criptomonedas podría continuar en una fase de consolidación de “alta volatilidad y baja tendencia”.